Schweizer Aktienfonds einfach erklärt
02.11.2018
Ein Beispiel mit Herrn Muster und seinen CHF 5'000.–.
Herr Muster hat sich über die Jahre eine Summe von CHF 5‘000 angespart. Aktuell hat er auf seinem Sparkonto eine 0 % Verzinsung und durch jährlichen Gebühren sogar eine negative Wertentwicklung. Er benötigt diese Summe in den nächsten 10 Jahren nicht und möchte dieses Geld gerne in Aktien investieren. Ein Zeitungsartikel hat ihn überzeugt in kleinere und mittlere Schweizer Unternehmen zu investieren. Diese haben in den letzten 20 Jahren gegenüber den grossen Schweizer Unternehmen eine höhere Rendite erzielt. Während seiner Schulzeit hat Herr Muster gelernt, dass es sinnvoll ist in mindestens 15-20 Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen zu investieren um sein Risiko zu minimieren. Getreu dem Motto: „nicht alle Eier in den gleichen Korb legen“.
Herr Muster bemerkt bei der Auswahl der Aktien, dass er auf verschiedene Probleme stösst: So gibt es zum Beispiel Aktien, die teurer sind, als sein gesamtes Erspartes. Und dann wären da noch die Gebühren (Courtagen), die er für den Kauf der Aktien bezahlen muss. Schnell merkt Herr Muster, dass es gar nicht so einfach ist mit seinen angesparten CHF 5‘000 so viele Aktien zu kaufen und dass die Gebühren dafür sowieso viel zu hoch wären.
Ein Freund von Herr Muster erzählt ihm, dass er selbst in einem Schweizer Aktienfonds investiert ist. Herr Muster fragt ihn, wie denn ein solcher Aktienfond funktioniert und wo die Vorteile sind. Der Freund konnte diese Fragen leider auch nicht abschliessend beantworten.
Wir schaffen Klarheit und beantworten die Fragen von Herr Muster anhand unseres eigenen Schweizer Aktienfonds (GR Aktien Schweiz Small & Mid Caps) (vgl. Abbildung 2):
Im Fondsvermögen des GR Aktien Schweiz Small & Mid Caps (1) wird das Geld von Herr Muster sowie anderen Anlegern (2) gesammelt und durch unseren Fondsmanager (3) Adrian Peter innerhalb seiner vorgegebenen Richtlinien in kleinere und mittlere Schweizer Unternehmen investiert. Um eine genügend hohe Diversifikation (Streuung) zu erhalten, ist der Anlagefonds aktuell in ca. 60.
Unternehmen investiert. Die Anleger erhalten im Gegenzug Fondsanteile, mit welchen sie an den zukünftigen Kapitalgewinnen/Verluste und Dividenden partizipieren können. Dieser Fondsanteil wird täglich von der Fondsleitung (PMG Fonds Management (4)) per Vortag berechnet. Zusätzlich ist die Fondsleitung verantwortlich für Jahresberichte, Factsheets sowie Kontrolle der Einhaltung der Richtlinien des Fondsmanagers. Die Aktien (5), welche durch den Fondsmanager gekauft werden, liegen bei der Depotbank (6). Die Depotbank ist beim GR Aktien Schweiz Small & Mid Caps die Privatbank von Graffenried AG. Die Depotbank muss unabhängig von der Fondsleitung sein. Die Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA, (7)) hat die Aufgabe die Fondsleitung zu kontrollieren. Über allem steht das Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG). Dieses Gesetz bezweckt unter anderem den Schutz der Anleger und ist die gesetzliche Grundlage des GR Aktien Schweiz Small & Mid Caps.
Herr Muster ist überzeugt und gibt seiner Hausbank den Auftrag für CHF 5‘000 den GR Aktien Schweiz Small & Mid Caps Aktienfonds zu kaufen. Er erhält im Gegenzug 25 Fondsanteile, welche in sein Wertschriftendepot gebucht werden. Wenn Herr Muster Kunde der Privatbank Von Graffenried AG ist, entfallen sogar die Kaufgebühren.
Mit dem Kauf des GR Aktien Schweiz Small & Mid Caps bei der Privatbank von Graffenried AG wären die Bedürfnisse von Herr Muster zufrieden gestellt. Er hat seine CHF 5‘000 kostengünstig in kleinere und mittlere Schweizer Unternehmen investiert und profitiert von einer genügend grossen Diversifikation (Streuung).