Depotcheck – wir schauen genau hin und vergrössern Ihren Erfolg

17.06.2022

Die tragischen Ereignisse in der Ukraine haben schwerwiegende humanitäre Folgen für die dortige Zivilbevölkerung, und auch für uns haben sie Konsequenzen. Steigende Inflation und Lieferengpässe werden uns wohl noch länger in unserem Alltag begleiten. Diese Unsicherheiten machen sich auch an den Finanzmärkten bemerkbar und sorgen für Turbulenzen und kurzfristige Kursrückschläge.

Deshalb ist es wichtig, dass Ihre Vermögenswerte gut diversifiziert sind, um Kursschwankungen und veränderte Bedingungen optimal abzufedern. Unsere Beratungsphilosophie basiert auf einer ganzheitlichen Betrachtung Ihrer Vermögenswerte. Wir beziehen daher auch Anlagemöglichkeiten ausserhalb der Wertschriftendepots mit ein, wie direkte Immobilien, Sammlungen, Vorsorgekapitalien und Direktinvestitionen in Darlehen oder Private Equity.

Diversifikation als Vorteil
Was für das Gesamtvermögen gilt, zahlt sich auch im Wertschriftendepot aus. Investitionen in Sachwerte schützen zusätzlich vor einer Geldentwertung, der sogenannten Inflation. Was lange Zeit in der Schweiz quasi inexistent war, scheint sich nun langsam auch hier bemerkbar zu machen. Für die Schweiz gehen wir jedoch nicht von so hohen Inflationszahlen aus, wie sie momentan in den USA (7.9 % per Ende Februar) oder der Eurozone (5.9 % im Februar) herrschen. Aber bereits eine Inflation von 2-4 % macht sich im Privatvermögen bei den Nominalwerten negativ bemerkbar.

Abb. 1: Kursentwicklung Schweizer Obligationenindex SBI AAA-BBB indexiert (30.04.2012 – 30.04.2022)          
Quelle: Bloomberg

Der Swiss Bond Index AAA-BBB bildet die Entwicklung der CHF-Anleihen ab. Es werden nur Anleihen mit einem festen Zinssatz sowie einem Mindestrating von BBB in den Index aufgenommen. Fällt die Restlaufzeit einer Anleihe unter ein Jahr, wird sie aus dem Index entfernt. Auf der Abbildung 1 ist die Entwicklung über die letzten 5 Jahre zu sehen. Der starke Zinsanstieg seit Anfang Jahr hat zu einem Rückgang auf das Niveau vor 4 Jahren geführt.

Überprüfung des Wertschriftendepots
Für Wertschriftendepots ist es im aktuellen Umfeld eine Herausforderung, die richtigen Entscheide zu treffen, diese umzusetzen und die Anlagen laufend zu überwachen. Dabei stossen nicht nur Laien an ihre Grenzen, sondern auch Banken und Vermögensverwalter. Unsere einfache und klassische Anlagephilosophie ist nachvollziehbar, transparent und auch im aktuellen Umfeld erfolgreich.

Abb. 2: Vergleich MSCI World und MSCI Emerging Markets indexiert (30.04.2012 – 30.04.2022)                          
Quelle: Bloomberg

Um weltweit an der Entwicklung der Aktienkurse zu partizipieren, bietet sich der globale Aktienindex MSCI World an. Dieser beinhaltet die Kursentwicklung von rund 1‘600 Aktien aus 23 Industrieländern. Der MSCI Emerging Markets Index ist ein Aktienindex, der die Entwicklung von etwa 1‘400 Aktien aus ausgewählten Schwellenländern wie Indien, Brasilien, China und weiteren abbildet. Die Emerging Markets weisen dabei ein wesentlich höheres Risiko auf als die Industrieländer. Auf der Abbildung 2 ist ersichtlich, dass sich das höhere Risiko nicht in jedem Fall mit einer höheren Rendite auszahlt. Mit dem Depotcheck geben wir Ihnen eine Zweitmeinung über Ihre Vermögenswerte bei einer Drittbank. Falls Sie ausserhalb der Privatbank Von Graffenried ein Wertschriftendepot führen, durchleuchten unsere kompetenten und erfahrenen Anlageexperten Ihre Vermögenswerte nach folgenden Punkten: Bonität, Duration, Gewichtungen der Anlageklassen und Transparenz der Produkte, Branchen-Mix, TER (Total Expense Ratio/Gesamtkostenquote) sowie nachhaltige Aspekte.

Selbstverständlich ist der Depotcheck kostenfrei und ohne jegliche Verpflichtung. Nutzen Sie diese Gelegenheit und senden Sie uns Ihr Wertschriftendepot zur Prüfung. Diese basiert auf einem aktuellen Depotauszug (kann auch per 31.12.2021 sein, bitte keine Steuerauszüge).

Wir schauen genau hin, um wichtige Fragen zu beantworten:

• Wie hoch sind die direkten und indirekten Kosten? Oft verstecken sich hohe Kostenfaktoren in intransparenten Produkten.

• Welche Risiken sind enthalten? Geografische Risiken im Hinblick auf die aktuelle geopolitische Lage oder die anziehende Inflation bringen Vermögenserosion mit sich.

• Entspricht die Anlagestrategie Ihrer Risikotoleranz?  Die Schwankungen an den Aktienmärkten werden noch eine Weile andauern, daher ist es wichtig, keine unnötigen Risiken einzugehen.

Vertrauen verbindet. Danke, dass Sie uns Ihr Vertrauen entgegenbringen.

Marcel Held
marcel.held@graffenried-bank.ch

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