Kann eine «kleine» Privatbank im Institutionellen Asset Management für Schweizer Aktien mit den Besten mithalten?
14.03.2024
Die Vermögensverwaltung für institutionelle Kunden ist ein hart umkämpfter Markt. Um in diesem Geschäft erfolgreich zu sein, müssen viele Faktoren zusammenpassen. Insbesondere braucht es Kompetenz in der Finanzanalyse und Erfahrung im Portfolio Management.
Der weltweit grösste Vermögensverwalter BlackRock verwaltet Kundengelder im Umfang von USD 9‘101 Mrd. Die UBS inkl. Credit Suisse schafft es auf rund USD 5‘530 Mrd. Die zweit- und drittgrössten Schweizer Vermögensverwaltungsbanken Pictet und Julius Bär verfügen immerhin noch über rund CHF 638 Mrd. respektive CHF 441 Mrd. Kundenvermögen.
Die grossen Asset Manager bieten ihre Dienstleistungen weltweit an. Dabei stehen bei ihnen die grossen institutionellen Kunden sowie auch grosse Privatkunden, sogenannte «High Net Worth Individuals» im Fokus. Das Produktangebot der globalen Asset Manager deckt in der Regel das gesamte Spektrum von Aktien, Obligationen und Immobilien in allen Regionen ab. Selbstverständlich versuchen auch sie, die besten Produkte mit der besten Performance anzubieten.
Wie kann sich die Privatbank Von Graffenried AG in diesem Markt behaupten? Die Grössenunterschiede sind eindrücklich und nehmen tendenziell weiter zu. Wenn beispielsweise die Finanzmärkte um 1 % steigen, nimmt das verwaltete Vermögen bei Blackrock um USD 91 Mrd. zu. Selbstverständlich kann die Privatbank Von Graffenried AG aufgrund ihres fokussierten Angebots nicht mit den führenden globalen Vermögensverwaltern verglichen werden. Die Privatbank Von Graffenried AG betreut Kundengelder im Umfang von rund CHF 3,6 Mrd. Trotz des Grössenunterschieds können wir auf eine erfolgreiche Entwicklung als Vermögensverwaltungsbank zurückblicken. Als Privatbank im Familienbesitz liegt unser Fokus auf einem persönlichen und hochstehenden Service für unsere Kunden. Dies gilt sowohl für unsere Aktivitäten im Private Banking als auch im Bereich Institutionelles Asset Management. Das Asset Management nimmt innerhalb der Bank einen hohen Stellenwert ein und beinhaltet neben dem Portfolio Management, den Schweizer-Aktien-Fonds und -Mandaten auch den GR Immobilien Schweiz Fonds.
Das Fondsmanagement für Schweizer Aktien ist ein wichtiger Bestandteil im Asset Management der Bank. Seit vielen Jahren gelingt es dem Von Graffenried Team für Schweizer Aktien, Mehrwert für unsere Kunden zu generieren sowie neue, auch grosse Pensionskassen-Mandate zu gewinnen.
Unserem Fonds-Team ist es in den vergangenen Jahren gelungen, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen. So erzielten sowohl der hauptsächlich in Large Caps investierte GR Aktien Schweiz wie auch der GR Aktien Schweiz Small & Mid Caps Fonds über mehrere Jahre eine stabile Outperformance. Die Small & Mid Caps sind eine für Anleger interessante Nische, in der unsere eigene Unternehmensanalyse und profunde Kenntnisse der Unternehmen einen grossen Mehrwert erzielen können. Für ein erfolgreiches Fondsmanagement, wie es von der Privatbank Von Graffenried AG erfolgreich umgesetzt wird, sind folgende Aspekte von zentraler Bedeutung:
- Profunde Kenntnisse und Expertise im Bereich Schweizer Aktien
- Erfahrenes Fonds-Team mit eigener Unternehmensanalyse (Aktien-Research)
- Direkte Umsetzung der Analyse in den Anlagefonds und Kundenmandaten
- Anlagephilosophie und Anlageprozess werden aus Überzeugung umgesetzt
- Risikokontrollierter Investitionsansatz mit übergeordnetem Ziel einer Überrendite bei tieferem Risiko
- Nachhaltigkeitsaspekte werden systematisch in den Investitionsprozess integriert
Was wir erreicht haben:
Performance:
- GR Aktien Schweiz Small &Mid Caps: Outperformance über 1, 2, 3, 5, 10 Jahre
- GR Aktien Schweiz: Outperformance über 1, 2, 3, 5, 10 Jahre
Ratings:
- Morningstar Rating **** für GR Aktien Schweiz Small & Mid Caps
- Morningstar Rating **** für GR Aktien Schweiz
- Nachhaltigkeit: AA Rating von MSCI für beide Fonds, ESG Score jeweils über Benchmark
Assets:
- CHF 800 Mio. im GR Aktien Schweiz und im GR Aktien Schweiz Small & Mid Caps sowie in institutionellen Mandaten
- Wovon neues Mandat CHF 150 Mio. Schweizer Small & Mid Caps seit April 2023
Die Privatbank Von Graffenried AG und ihr Aktien-Schweiz-Team kann in der Disziplin «Institutionelle Vermögensverwaltung Aktien Schweiz» mit den Besten im Markt mithalten und sich erfolgreich weiterentwickeln. Mit den von uns verwalteten Vermögenswerten ist es uns in den vergangenen Jahren regelmässig gelungen, die jeweiligen Vergleichs-Indices zu übertreffen. Wir können heute sagen, dass die Privatbank Von Graffenried AG im Markt als erfolgreiche Asset Managerin für Schweizer Aktien wahrgenommen wird.
Entwicklung der Assets under Management Aktien Schweiz Fonds und institutionelle Mandate bei der Privatbank Von Graffenried AG
GR Aktienfonds - Graffenried-Bank
GR Immobilien Schweiz - Graffenried-Bank
Adrian Peter
adrian.peter@graffenried-bank.ch